감사위험과 감사보수 경직성과의 관련성

Abstract

본 연구는 감사위험이 감사보수에 미치는 영향을 파악하는데 있어, 감사보수의 경직성을 고려하여 분석하였다. 구체적으로, 회계이익과 과세소득의 차이(BTD)로 측정된 감사위험이 증가할수록 감사보수의 행태가 어떻게 변화하는지 시간당감사보수를 이용하여 검증하였다. 일반적으로 감사법인은 감사대상기업의 전반적인 감사위험을 평가하고 이를 바탕으로 감사투입시간과 감사보수를 결정하게 된다. 그러나 감사계약이 결산기 초에 이루어지기 때문에 실제 감사시점에 인식되는 감사위험요인이 적절히 감사보수에 반영되지 못할 수도 있다. 물론, 감사계약서상에 감사보수조정에 관한 사항이 있지만 감사시장의 경쟁이 치열한 상황에서는 감사보수조정이 현실적으로 용이하지 않을 것이다. 이러한 감사보수의 경직성하에서 감사법인들은 증가된 감사위험에 대응하기 위하여 재량적으로 증가시킬 수 있는 감사투입시간을 조정하고자 할 것이며, 나아가 감사계약시점과 실제 감사시점에 감사위험의 변화로 인한 감사시간의 증가는 시간당감사보수에도 영향을 미칠 것이다. 본 연구는 감사계약 시점과 실제 감사시점의 괴리로 인해서 발생하는 감사시간 증가가 감사보수할증으로 이어지는지 시간당감사보수를 통해서 살펴보았다. 구체적으로, 회계이익과 과세소득의 차이(BTD)가 클수록 시간당감사보수가 어떻게 달라지는지 검증하였다. 이와 함께 비감사서비스를 제공하는 감사인이 그렇지 않은 감사인과 비교해서 감사보수의 경직성이 더 높은지를 분석하였다. 비감사서비스를 동시에 제공하는 감사인은 그렇지 않은 감사인에 비해 더 높은 합리적인 확신수준에 도달하기 위해 추가적인 감사노력을 투입할 것이다. 이는 비감사서비스를 제공하는 감사인이 피감사기업의 감사위험이 증가할 때, 더 많은 감사시간을 투입한다는 것을 의미한다. 본 연구는 비감사서비스를 세무서비스와 세무서비스이외 비감사서비스로 세분화하여 시간당감사보수에 미치는 영향을 검증하였다. 2002년부터 2011년 동안 2,998 기업-년 자료를 이용하여 분석한 결과, 감사위험이 증가할수록 시간당감사보수가 감소하는 것으로 나타났다. 이는 감사인이 감사시점에 감사위험의 증가에 따라 추가적인 감사노력을 투입하지만, 이것이 경쟁적인 감사시장 상황 하에서 감사보수 증가로 이어지지 못하고 있음을 보여준다. 그러나 비감사서비스를 제공하는 감사인의 경우에는 감사위험의 증가에 따른 시간당감사보수의 영향이 유의하지 않게 나타났다. 이는 증가된 감사위험에 대한 감사보수할증이 비감사서비스보수에 이전되거나, 혹은 감사와 비감사서비스간의 지식전이로 인한 효과가 반영되어 있기 때문일 것으로 판단된다. 본 연구의 결과는 감사계약단계에서 고려하지 못했던 감사위험이 실제 감사수행시점에 감사투입노력으로 반영되는지, 나아가 감사투입노력은 감사보수할증으로 이어지는지에 대한 실증적 증거를 제공한다. 이러한 결과는 향후 피감사회사의 감사품질을 평가하는데 중요한 자료로 활용될 수 있을 것이다. 또한 감사법인들간의 경쟁이 치열한 한국의 감사시장에서 추가적인 감사투입노력이 감사보수에 반영되지 못한다는 것은 감사품질을 저하시킬 수 있다는 점에서 일반투자자, 감독당국에게 시사하는 바가 크다고 할 수 있다. 감사보수의 경직성과 낮은 감사보수는 단기적으로는 기업이 감사인에게 적은 비용을 지불하기 때문에 이익이 될 수 있겠지만, 장기적인 관점에서는 감사인이 감사한 감사보고서 질의 저하로 높은 자본비용을 부담할 수 있다는 점에서 추가적인 시사점을 제시할 것으로 기대된다.