비이자영업이 국내은행 수익성 및 위험에 미치는 영향

Abstract

이 연구는 비이자 영업이 국내은행의 수익성 및 위험에 어떤 영향을 미치는지를 실증분석한다. 일반적으로 은행산업의 경쟁이 심화되는 경우 비이자이익을 확대하기 위한 노력이 커지기 때문에 금융산업의 현 상황에서 중요한 시사점을 가진다. 또한 비이자영업의 확대가 은행의 위험에 미치는 영향에 대해서도 상반된 견해가 양립하고 있다는 점에서 이 연구의 시의성을 찾을 수 있다. 구체적으로 국내은행의 2010년부터 2019년까지의 기간을 대상으로 하여 종속변수를 총자산순이익률, 위험조정총자산순이익률, Z-score로 하고 설명변수인 비이자이익을 수수료이익, 외화파생이익, 유가증권이익, 신탁이익으로 나누어 고정효과 패널분석 등의 방법으로 실증분석하였다. 특히 비이자 영업과 관련하여 수익 개념이 아닌 수익에서 비용을 차감한 이익 개념을 적용하고 이를 세부 항목으로 구분하여 수익성 및 위험에 미치는 영향을 분석하고 있다는 것에 연구의 차별적인 의의가 있다. 분석 결과 국내은행의 수수료이익, 유가증권이익이 총자산순이익률에 긍정적인 영향을 미치는데 리스크(Z-score)에 미치는 부정적 영향으로 인해 위험조정총자산순이익률에 미치는 효과는 명확치 않은 것으로 나타났다. 비이자영업이 수익성을 높인다는 결과는 실증분석 모형을 변형하거나 변수를 추가한 추가분석에서도 도출되었다.